КАК ПРАВИЛЬНО РАССЧИТАТЬ ТОРГОВЫЙ ЛОТ ДЛЯ ТОРГОВЛИ ФЬЮЧЕРСАМИ?
Здравствуйте, дорогие друзья!
Недавно у меня возникла задача составить этакий калькулятор, который бы, при заданном значении риска на сделку, рассчитывал необходимый торговый лот при торговле фьючерсами на российском фондовом рынке. Задача поставлена и надо искать ее решение.
Первым делом я, конечно же, «пошел» в интернет в поисках информации по этому вопросу. И вот тут я очень сильно удивился, обнаружив, что эта информация настолько специфическая, что, практически, полностью отсутствует в сети.
«Перелопатив» невероятное количество различных сайтов, где в основном, рассказывается о расчете лота на рынке Форекс (о лотах на валютном рынке я тоже обязательно напишу в одной из следующих статей), понял, что придется делать самостоятельно. Ниже я по шагам покажу алгоритм несложных действий, позволяющий правильно рассчитать торговый лот для фьючерсов FORTS.
Но прежде чем двинемся дальше, давайте я детализирую поставленную задачу, чтобы стало понятнее для чего нам это надо.
Уверен, что все Вы слышали о таком понятии как «система управления рисками» (или «система управления капиталом»), и наверняка слышали о «методе фиксированного процента». Этот метод заключается в том, что при открытии сделки, мы рискуем не всей суммой депозита, а только частью, каким-то небольшим процентом. Чаще всего это 1-2% («правило 1%»).
Так вот, сейчас наша задача и состоит в том, чтобы рассчитать необходимый торговый лот для сделки, но исходя не из всей суммы депозита, а только от того процента депозита, который мы с Вами будем указывать. Приступим!
КАК РАССЧИТАТЬ ТОРГОВЫЙ ЛОТ ДЛЯ ТОРГОВЛИ ФЬЮЧЕРСАМИ НА ФОРТС?
Определимся с тем, какие параметры нам даны, а какие необходимо рассчитать. Итак, нам дано:
- Размер депозита
- Процент допустимого риска на сделку
- Цена входа
- Цена стоп-лосса
- Шаг цены
- Стоимость шага цены
- Гарантийное обеспечение
Обратите внимание, что пункты 2-7 – справочные. Они относятся к спецификации контрактов и их можно (и нужно) смотреть на сайте Московской биржи в секции срочного рынка (_http://moex.com/ru/derivatives/).
А особое внимание обратите внимание на пункт «стоимость шага цены». Есть фьючерсы, у которых он постоянен, например, фьючерсы на акции, но также есть фьючерсы, стоимость шага цены завязана на курс американского доллара по отношению к российскому рублю, а курс этот величина непостоянная, и каждый день разная. Для примера я покажу скриншот спецификации контракта на фьючерс индекса РТС (Ri):
Посмотрите на значение «стоимости шага цены». Сегодня (16.04.2015) шаг цены равен 10,065 рублей. Каким он будет завтра или в любой другой день, напрямую зависит от курса рубля к американскому доллару.
Но вернемся к нашим расчетам и определимся с параметрами, которые нам неизвестны, а именно:
- Допустимый риск на сделку (руб.).
- Стоп-лосс в пунктах.
- Стоп-лосс в рублях.
- Максимальное количество контрактов для торговли.
- Торговый лот (количество контрактов на сделку).
Все расчеты, кроме последнего (торговый лот), являются промежуточными и необходимы нам для того, чтобы посчитать основной.
Ну что же, с параметрами мы определились. Двинемся дальше и перейдем к формулам и алгоритму расчета торгового лота для фьючерсов.
МЕТОДИКА РАСЧЕТА ТОРГОВОГО ЛОТА ДЛЯ ТОРГОВЛИ ФЬЮЧЕРСАМИ НА ФОРТС
Ниже я пошагово покажу то, как можно с помощью простейших математических действий рассчитать торговый лот и приведу конкретные примеры.
Давайте для примера рассчитаем торговый лот на сделку по фьючерсу на индекс РТС. Определяемся со входными параметрами:
- Размер депозита = 120.000 рублей.
- Риск на сделку = 2% от депозита.
- Шаг цены – 10.
- Стоимость шага цены = 10,065 рублей.
- Цена входа – 99,000 пунктов.
- Цена стопа – 98,200 пунктов.
Шаг 1. Рассчитываем допустимый риск на сделку в рублях, в зависимости от указанного процента риска:
Риск на сделку в руб. = (размер депозита * процент допустимого риска на сделку) / 100%
Пример:
Риск на сделку в руб. = (120.000 * 2%) / 100% = 2400 руб.
Или:
Риск на сделку в руб. = 120.000 * 0,02% = 2400 руб.
Шаг 2. Рассчитываем стоп-лосс в пунктах:
Стоп-лосс в пунктах = (цена входа – цена стопа)
Пример:
Стоп-лосс в пунктах = (99.000 – 98.200) = 800 пунктов
Шаг 3. Рассчитываем стоп-лосс в рублях:
Стоп-лосс в рублях = (стоп-лосс в пунктах / шаг цены) * стоимость пункта
Пример:
Стоп-лосс в рублях = (800 / 10) * 10,065 = 805 руб.
Шаг 4. Рассчитываем торговый лот (количество контрактов) на сделку:
Количество контрактов = допустимый риск на сделку в рублях / стоп-лосс в рублях
Пример:
Количество контрактов = 2400 / 805 = 2,9 (округляем до 3) контрактов
Нам понадобилось всего 4 простых шага, чтобы правильно рассчитать торговый лот для фьючерса на индекс РТС. Для примера я намеренно взял фьючерс на индекс РТС, так как стоимость его пункта напрямую зависит от курса доллара, хотя я уже писал об этом выше.
Как Вы могли заметить, в моих расчетах не был задействован параметр «Гарантийное обеспечение». На самом деле, для расчета торгового лота, этот параметр нам абсолютно не нужен. Но с его помощью мы можем посчитать максимально-возможное количество контрактов, которыми можно торговать, исходя из суммы на депозите.
Вспомним, что такое «Гарантийное обеспечение» (ГО). Это своего рода залог, который берет биржа, когда мы открываем какую-нибудь сделку. Так на каждый контракт биржа будет блокировать средства в размере ГО. Сейчас мы вернемся к нашему примеру и я покажу, каким образом ГО будет влиять на торговый лот.
Давайте сократим стоп-лосс с 800 до 100 пунктов. Сделав перерасчет, получим результат, который позволяет открыть сделку объемом в 24 контракта. Но, к сожалению, размер гарантийного обеспечения не позволит нам открыть сделку объемом больше 6 контрактов.
Посчитаем максимальное количество контрактов и убедимся в этом. И формула у нас будет следующая:
Максимальное количество контрактов для торговли = размер депозита / ГО
Пример:
Макс. кол-во контрактов = 120.000 / 19.438 = 6 контрактов
Ну вот и все, друзья! Теперь у Вас появилась методика расчета, позволяющая правильно рассчитать лот для торговли фьючерсами на FORTS.
Кстати, этот процесс можно автоматизировать с помощью программы Excel, сделав простейший но эффективный калькулятор. К примеру, вот такой:
Если Вам понравилось мое решение, то можете им воспользоваться, скачав калькулятор по этой ссылке. Либо же Вы можете сделать подобный калькулятор для расчета лота самостоятельно.
А на этом у меня все. Спасибо Вам большое за внимание. Не забудьте подписаться на обновления блога и рассказать свое мнение об этой статье в комментариях.
Успехов в торговле!
С уважением, Вадим Атрощенко
Комментариев нет:
Отправить комментарий